企业在并购中往往借助投资银行作为顾问,但投行为了成交,在为并购准备的文件中可能故意遗漏一些关键条款,或未去全力争取最有利的条款,例如股份回购条款、附带控制权条款、可转换条件等。而与私募资本并肩往往可以达成最佳的交易结构和并购条款。
中联重科(行情 股吧)联合弘毅投资(Hony Capital)收购意大利CIFA时,中联拟收购其60%的股权,弘毅投资收购40%的股权。事实上,弘毅投资是幕后推手,也是收购资金的提供方。
弘毅投资是联想控股下属的专门从事股权投资及管理业务的公司,是中国起步较早的私募公司。根据CIFA的营业收入、企业规模和行业地位测算,弘毅认为此次收购费用可能达5亿欧元。在这个联盟中,弘毅给中联提出了很多资本运作的想法,其国际化理念和思路以及丰富的海外拓展经验帮助中联重科打开了新的思路,提高了并购的可靠性。
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